VINPA

Giá dầu ghi nhận mức giảm theo ngày lớn nhất kể từ giữa tháng 7 năm ngoái trong phiên giao dịch ngày 4/10 hôm qua. Sức ép kinh tế vĩ mô, cùng rủi ro nhu cầu tiêu thụ xăng dầu sụt giảm sau khi giá liên tục tăng cao trước đó, đã xoá bỏ hoàn toàn mức tăng tích luỹ của dầu thô kể từ đầu tháng 9.

Cụ thể, giá dầu WTI đánh mất 5 USD trong phiên ngày 4/10, sụt giảm 5,61% giá trị xuống còn 84,22 USD/thùng. Dầu Brent chốt phiên giảm 5,62% xuống còn 85,81 USD/thùng.

Cuộc họp trực tuyến của Bộ trưởng năng lượng các quốc gia thuộc Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) và đồng minh (OPEC+) kết thúc mà không có bất ngờ nào đáng chú ý. Saudi Arabia sẽ tiếp tục thực hiện chính sách cắt giảm sản lượng tự nguyện 1 triệu thùng/ngày trong tháng 11 và cho biết sẽ kéo dài biện pháp này đến cuối tháng 12/2023.

Trong khi đó, Nga đồng ý trong việc duy trì cắt giảm xuất khẩu 300.000 thùng/ngày cho đến cuối năm nay, nhưng sẽ thực hiện một cuộc phân tích thị trường vào tháng tới để đưa ra quyết định về việc nên cắt giảm thêm hay tăng sản lượng dầu.

Kết quả cuộc họp không tạo ra bất ngờ gì cho thị trường, do đó, giá dầu đã phản ứng mạnh mẽ với các thông tin cho thấy nhu cầu có dấu hiệu suy yếu sau một giai đoạn liên tục tăng cao.

Báo cáo của Cơ quan Quản lý Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho biết tồn kho xăng của Mỹ bất ngờ tăng mạnh 6,5 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 29/9, cao hơn nhiều so với mức dự đoán tăng 200.000 thùng theo khảo sát từ Reuters. Lượng xăng thành phẩm được cung cấp cho động cơ, đại diện cho nhu cầu, cũng đã giảm hơn 600.000 thùng/ngày trong tuần trước xuống khoảng 8 triệu thùng/ngày, đạt mức thấp nhất kể từ đầu năm nay.

Bob Yawger, Giám đốc năng lượng tại Mizuho, cho biết một phần nhu cầu bị ảnh hưởng có thể là do những trận mưa lớn gây lũ lụt ở New York vào cuối tuần trước và hậu cơn bão nhiệt đới Ophelia ảnh hưởng tới vùng Đông Bắc nước Mỹ.

Lo ngại về sự sụt giảm trong nhu cầu tiêu thụ xăng dầu đã thúc đẩy lực bán rất mạnh đối với dầu thô trong phiên. Ngoài ra, giá xăng RBOB cũng giảm gần 7% trước thông tin trên. Theo các nhà phân tích hàng hóa tại JP Morgan, mức tiêu thụ xăng của Mỹ theo mùa đang ở mức thấp nhất trong 22 năm.

Dự trữ dầu thô trên toàn nước Mỹ giảm 2,2 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 29/9, ít hơn thống kê từ Viện dầu khí Mỹ (API), nhưng tồn kho tại Cushing, Oklahoma, trung tâm phân phối dầu WTI, đã tăng lần đầu tiên sau 8 tuần giảm liên tiếp.

Đường ống dẫn dầu Keystone, tuyến đường huyết mạch vận chuyển dầu từ Canada đến các thị trường ở Mỹ và nước ngoài, đang hoạt động với khoảng một nửa công suất vào ngày 4/10 sau khoảng thời gian tạm ngừng để bảo trì, vận chuyển khoảng 300.000 thùng dầu/ngày. Đường ống hoạt động trở lại đồng nghĩa với việc dầu có thể tiếp tục chảy vào Cushing, Oklahoma, điểm phân phối dầu thô kỳ hạn của Mỹ.

Ngoài ra, sức ép vĩ mô cũng đã gây ra ảnh hưởng tiêu cực đối với giá dầu. Thay đổi bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, theo khảo sát từ ADP tiếp tục giảm mạnh trong tháng 9/2023 khi các doanh nghiệp thu hẹp hoạt động tuyển dụng, đặc biệt là các công ty có quy mô lớn.

Cụ thể, số người có việc ngoài ngành nông nghiệp của Mỹ chỉ tăng thêm 89.000 việc làm trong tháng 9/2023, thấp hơn so với mức 153.000 kỳ vọng của thị trường. Đây là tốc độ mở rộng chậm nhất kể từ tháng 1/2021, cho thấy môi trường lãi suất cao cùng với các cuộc đình công lớn làm ảnh hưởng đến thị trường lao động và “sức khoẻ” nền kinh tế Mỹ.

Phân tích kỹ thuật và khuyến nghị

Giá dầu lao dốc mạnh sau khi phá vỡ lần lượt các vùng hỗ trợ 87,7 USD và 85,5 USD, trượt khỏi kênh tăng giá. Hiện tại vùng giá 83,7 – 84 USD đang là vùng hỗ trợ quan trọng, và là hỗ trợ Fibo 0,618 đo lường từ xu hướng tăng giá từ vùng 66,8 USD đến 95 USD. Việc phá vỡ mức này sẽ đẩy giá tới các vùng thấp hơn, trước hết là vùng 82 USD.

Tuy nhiên, sau phiên giảm mạnh ngày hôm qua, và ở vùng hỗ trợ quan trọng hiện tại, không loại trừ khả năng giá sẽ có tín hiệu đảo chiều trở lại lên vùng 85,5 USD. Các nhà đầu tư chưa nên mở vị thế mới lúc này, cần quan sát thêm tín hiệu theo phân tích trên.