VINPA

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/01, giá dầu phục hồi trong sắc xanh sau khi lao dốc mạnh mẽ trong 2 phiên giao dịch đầu năm 2023, với những biến động tăng giảm liên tục trong phiên trước hàng loạt các thông tin cơ bản và báo cáo của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA). Kết phiên, giá dầu WTI tăng 1,14% lên mức 73,67 USD/thùng, dầu Brent tăng 1,09% lên 78,69 USD/thùng. Giá khí tự nhiên lao dốc hơn 10% trong bối cảnh nhu cầu tiếp tục suy yếu vì nền nhiệt mùa đông tại Châu Âu ấm hơn và mức lưu trữ tương đối cao, trong khi sản lượng điện gió mạnh hơn cũng làm giảm nhu cầu khí đốt từ các nhà máy điện.

Đối với dầu thô, đà tăng xuất hiện ngay từ phiên mở cửa, một phần do yếu tố kỹ thuật, phần khác là do báo cáo từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cũng cho thấy tồn kho nhiên liệu chưng cất trong tuần kết thúc ngày 30/12 giảm mạnh hơn so với dự báo. Tuy nhiên, lực mua thực sự được đẩy mạnh trong phiên chiều, trước thông tin biên giới giữa Trung Quốc đại lục và Hồng Kông sẽ dần mở cửa trở lại từ Chủ nhật, mở đường cho việc khôi phục các mối quan hệ kinh tế và xã hội đã bị gián đoạn trong 3 năm vừa qua do ảnh hưởng bởi Covid-19. Nỗ lực mở cửa thể hiện quyết tâm khôi phục kinh tế của Trung Quốc mang lại tín hiệu tích cực hơn cho nhu cầu tiêu thụ dầu trong dài hạn, đã hỗ trợ giá dầu bật tăng 1,5 USD/thùng.

Tuy nhiên, giá dầu nhanh chóng đảo chiều giảm và đánh mất 2,5 USD ngay sau đó trước các thông tin phản ánh bức tranh tiêu thụ vẫn đang khá yếu. Saudi Arabia đã giảm giá dầu cho thị trường chính là châu Á và châu Âu, báo hiệu rằng nhu cầu vẫn chậm chạp khi các nền kinh tế đang tăng trưởng chậm lại, và Trung Quốc vẫn đang chưa có dấu hiệu chạm tới đỉnh dịch. Cụ thể, tập đoàn quốc doanh Saudi Aramco đã giảm giá tất cả các loại dầu thô sẽ được vận chuyển đến châu Á vào tháng Hai. Trong đó, giá bán chính thức (OSP) đối với dầu Arab Light hàng đầu của công ty đã được hạ xuống 1,80 USD/thùng so với dầu Brent, thấp hơn 1,45 USD/thùng so với giá tháng 01/2023 và là mức thấp nhất kể từ tháng 11/2021.

Mặc dù vậy, hỗ trợ vùng 72,5 USD/thùng đã ngăn giá dầu giảm sâu hơn, trong khi báo cáo của EIA và một số gián đoạn từ nguồn cung cũng là yếu tố hỗ trợ cho giá phục hồi trở lại trong phiên tối. Cụ thể, tồn kho dầu thô thương mại Mỹ trong tuần kết thúc ngày 30/12 tăng 1,6 triệu thùng, ít hơn con số 3,3 triệu mà API đưa ra trước đó. Trong khi đó, tồn kho xăng giảm nhẹ, và tồn kho nhiên liệu chưng cất giảm 1,4 triệu thùng khi cơn bão mùa đông tại Mỹ khiến cho nhu cầu sưởi ấm tăng cao. Xuất khẩu dầu thô và sản phẩm tinh chế của Mỹ đã tăng 1,33 triệu thùng trong tuần trước, và đều cao hơn mức trung bình 4 tuần, giữ cho hàng tồn kho trong tầm kiểm soát. Các nhà giao dịch coi dữ liệu này là dấu hiệu cho thấy nhu cầu toàn cầu vẫn tồn tại đối với các sản phẩm của Mỹ, kéo giá dầu tăng ngay sau báo cáo.

Một yếu tố khác cũng hỗ trợ cho giá là tuyên bố từ nhà điều hành đường ống hàng đầu của Mỹ, Colonial Pipeline, cho biết dây chuyền số 3 của họ đã bị đóng cửa để bảo trì đột xuất, dự kiến khởi động lại dây chuyền sản phẩm vào ngày 7 tháng 1. Được biết tuyến 3, với công suất 885.000 thùng/ngày, vận chuyển xăng và sản phẩm chưng cất đến trung tâm của Colonial ở Linden, New Jersey.

Một số thông tin hỗ trợ giá ít nhiều đã xuất hiện, tuy nhiên xét về tổng thể, giá dầu vẫn gặp nhiều lực cản về triển vọng tiêu thụ. Báo cáo EIA cũng cho thấy các sản phẩm được cung cấp, một thước đo về nhu cầu đã giảm mạnh 4,6 triệu thùng trong tuần trước xuống hơn 18 triệu thùng, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 4 năm và cùng kỳ năm ngoái. Hoạt động lọc dầu của Mỹ cũng suy yếu trở lại trong tuần qua, với nhu cầu đầu vào giảm 2,3 triệu so với tuần trước đó. Nhiều khả năng, giá dầu vẫn sẽ còn đối diện với áp lực.

Phân tích kỹ thuật và khuyến nghị

Về mặt kỹ thuật, giá dầu nhiều khả năng sẽ tiếp tục hồi lên cạnh giữa của dải Bollinger Band trên khung Daily, ở vùng 75 USD/thùng theo Fibonacci. MACD vẫn âm. Các nhà đầu tư có thể canh bán khi giá về vùng trên với kỳ vọng chốt lời tại 73,5 USD/thùng.