VINPA

Dầu thô kết thúc tuần giao dịch ngày 17/07 – 23/07 trong sắc xanh, kéo dài chuỗi tăng giá sang tuần thứ 4 liên tiếp và đạt mức cao nhất trong vòng 3 tháng trong bối cảnh rủi ro thâm hụt nguồn cung gia tăng, trong khi tình hình tiêu thụ tương đối ổn định.

Cụ thể, giá dầu WTI tăng 2,32% lên trên mức 77 USD/thùng và giá dầu Brent đóng cửa tuần với mức giá 81,07 USD/thùng sau khi tăng 1,5%.

Nguồn cung dầu thô từ Nga đang có một số dấu hiệu suy yếu khi xuất khẩu dầu thô trung bình bằng đường biển đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng 1 đầu năm nay, ở mức 3,1 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 16/07. Điều này càng làm gia tăng lo ngại thâm hụt trong nửa cuối năm nay, nhất là khi Nga thông báo giảm xuất khẩu dầu thô trong tháng 8 thêm 500.000 thùng/ngày.

Nguồn cung dầu thô tại Mỹ cũng cạnh tranh hơn trong bối cảnh giá dầu tăng cao tại khu vực Trung Đông. Theo ước tính từ Reuters, nhập khẩu dầu WTI của châu Á trong tháng sau sẽ đạt từ 1,6 đến 1,9 triệu thùng/ngày, gần mức cao kỷ lục vào tháng 4.

Trong khi đó, những nhà sản xuất dầu tại Mỹ tiếp tục hạn chế việc đẩy mạnh các giàn khoan mới. Theo số liệu từ hãng dịch vụ dầu khí Baker Hughes, số lượng giàn khoan dầu khí của Mỹ giảm 6 xuống 670 giàn đang hoạt động trong tuần kết thúc ngày 21/07, với số lượng giàn khoan dầu tính riêng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3/2022.

Báo cáo của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho biết sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 9 và tháng 4, sản lượng dầu đá phiến của Mỹ sẽ giảm lần đầu tiên trong năm nay vào tháng 8, xuống còn 9,4 triệu thùng/ngày.

Tồn kho xăng dầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 16/07 cũng đồng loạt giảm. Tổng sản phẩm được cung cấp, thước đo về nhu cầu cũng phục hồi trở lại khi tăng hơn 2 triệu thùng lên mức 20,76 triệu thùng, phản ánh mức tiêu thụ ổn định trong mùa di chuyển cao điểm.

Đối với nền kinh tế Trung Quốc, mặc dù tăng trưởng GDP quý II chỉ tăng 0,8% so với quý I, thấp hơn nhiều so với mức tăng 2,2% trong 3 tháng đầu năm, nhưng nhu cầu dầu thô vẫn tương đối tích cực.

Dữ liệu từ Cục Thống kê quốc gia Trung Quốc cho biết thông lượng lọc dầu trung bình hàng ngày của Trung Quốc trong tháng 6 đã tăng 1,6% so với tháng trước lên mức 14,83 triệu thùng/ngày. Nguồn cung có dấu hiệu suy giảm, trong khi nhu cầu ổn định đã giữ cho giá dầu duy trì đà tăng giá trong tuần qua.

Thêm vào các rủi ro nguồn cung hiện có, căng thẳng địa chính trị gia tăng tại khu vực Biển Đen cũng khiến thị trường cảnh giác hơn với những biến động trong thời gian tới. Việc đóng cửa hành lang ngũ cốc có thể ảnh hưởng đến nguồn cung cấp ethanol và nhiên liệu sinh học được pha trộn với các sản phẩm dầu, dẫn đến việc các nhà máy lọc dầu sử dụng nhiều dầu thô hơn.

Về yếu tố dài hạn, các nhà sản xuất nhiên liệu hóa thạch lớn, bao gồm Saudi Arabia và Nga, trong một cuộc họp của các nước G20 vào cuối tuần đã phản đối đề xuất tăng gấp 3 lần công suất năng lượng tái tạo cho đến năm 2030, dẫn tới sự thất bại trong việc đạt được sự đồng thuận về việc giảm dần nhiên liệu hóa thạch.

Ở một diễn biến khác, giá khí tự nhiên tăng vọt 7% trong tuần qua trong bối cảnh nhu cầu gia tăng do nhiệt độ nắng nóng tại Mỹ được dự báo sẽ kéo dài cho tới đầu tháng 8. Ngoài ra, một đám cháy rừng ở Newell Road, bang Washington cũng đe doạ tới các trang trại năng lượng mặt trời, gió cũng như đường ống dẫn khí đốt tự nhiên, giúp thúc đẩy đà tăng của giá.

Phân tích kỹ thuật và khuyến nghị

Giá dầu tiếp tục củng cố xu hướng tăng giá khi di chuyển trong kênh xu hướng và nửa trên của dải Bollinger Band khung H4. Việc phá vỡ kháng cự ở vùng 77 – 77,2 USD sẽ đưa dầu lên vùng 78,2 USD. Tuy nhiên, giá nhiều khả năng sẽ có nhịp hồi điều chỉnh giảm về vùng 76 USD trước khi mở rộng đà tăng lên vùng mục tiêu trên. Các nhà đầu tư có thể mở mua khi giá hồi về vùng 76 USD với kỳ vọng chốt lời vùng 78 USD. Cắt lỗ khi giá xuống dưới vùng 75 USD.